RIZAPグループ超サプライズの1Qそして保守的上方修正・・・なにこの異次元の爆益???

おもしろいものが出るだろうと何度も書いてきたRIZAPグループとしての初めての決算発表です。
正直な所、営業利益10億以上は出るんじゃないかなと考えてました(例年1Qは広告宣伝費がかさみ赤字かトントン)。

 

結果
・営業利益37億!!!!

正直、なにこの数字、、、と最初唖然としてしまいました。
普段からひいき目に見ていた遥か上の異次元の利益ですよ。1Qは本来、最も利益が出ない期なんですけどね。中間のみ上方修正してますが、どう見ても保守的なんじゃないですか?
今回の決算を見たら、コミット2020の前倒しを狙うと言ってた会社の真意が分かるというものです。
さぁ、いよいよ、今度こそ上場来高値突破の準備が整いましたかね。
以前書いてますが、東証に行くにはまだ株価が安すぎます。きちんと株価が評価されてから、しかるべき時に東証に行ってもらいたいと思います。

と、最初の印象を書いた所でカラクリを少しじっくり見ておくと
「その他の収益」に19億が計上されています。ここに日本基準だったら「負ののれん発生益(特別利益)」に計上されてたものが入ってるんですね。日本文芸社と三鈴のM&A効果で割安購入益18億があることが下の方に書いてあります。なのでIFRS適用効果で営業利益がかさ上げされてるというわけです。結果、本来の営業利益は差し引き19億程度と見た方が実態に合ってると思うわけですが、それでも絶好調なことに変わりはありません。10億程度と見ていた2倍ですからね。

 

異次元過ぎる利益は決算書をちゃんと見れば何らかのヒントが見つかります。だからIFRSについても、のれん関連がどう変化するか、押さえる所は事前にきちんとざっくり押さえてなきゃいけない。これが最新の電子書籍でIFRSを取り上げていた理由です。そして、実践の中で自分の知識がもし間違っていたら微修正していくというわけです(私の場合はこれって営業利益の中に入るんだっけ?というのがまだあやふやでしたので、今回の経験で入るんだなと体験し、知識を定着させます。)。

 

(ついでに言うとマルコ関連の同様の割安購入益はたぶん2Qに計上されるんですよね・・・・・今年が勝負の年だと意識してこうして数字を作ってるとしたらすごいなぁと)

アビストが順調な決算で上方修正と増配待ち

営業利益46%増と順調そのものです。
経常利益は、前期に一過性の利益があったため少し増益率が小さくなりますが、税金負担が減って純利益も大幅増。配当性向30%につき増配が見込まれます。

本業は絶好調ですし、お荷物だった水素水も3Qの3ヶ月間では黒字化。4Qの夏商戦で通期黒字化も見えてきました。(ただしおそらく優待で配る分をセグメント内部売上として計上していますのでこの理解は重要です。)

この流れだと9月に上方修正と増配、そして中期計画のローリングでしょうか。

システムリサーチ同様、極めて安心感の強い投資先であります。
ヴィアHDも良好な決算で久々に900円台でなによりです。
決算ピークもあと1日かな。今回もトリはライザップということに。

5倍株の極楽湯を売り切り・・・・・・竹本容器がついに優待新設

極楽湯は昨日平均900弱で全部売り。売買代金でJQトップとか異常すぎる印象でしたので指値と逆指値をしてた所、全部通ってしまいました。今朝の8時5分くらいに見たら気配1050くらいだったため早まったかと思いましたが、結果暴落でしたね。

 
利益確定のタイミングというのは明確な正解がないと思っていますが、以下のさわかみさんの言葉をちょいちょい思い出します。カッコは優待投資家としての補足を追加してみました。

われわれはその企業を応援する(そして優待を頂く)という気持ちが強いから、多くの投資家が売り逃げに走る株安時ほど買い出動したくなる。皆が買い群がる株高時に、もうかりそうだからと間違っても飛びつき買いすることはない。そんなも の銭ゲバの投資であって、企業を応援するとはとても言えまい。
ほら、企業を応援するという意識さえ高めれば、株安時にどんどん
(優待株を)買えるじゃないか。投資なんて安い時に仕込んでおけば楽なもの。ちょっと高くなるだけで、どこで売っても利益が出る。これが、「もうかってしまう」ということだ。

賛否両論あるでしょうけど、案外こういう大雑把な感じでどんと構えている方がうまくいくことも多いです。さわかみさんは10年来同じことを言ってるので最近はあまり本も読まなくなりましたが、核となる部分だけ自分の中に取り込んでいる感じです。

 
現実にはそう簡単にうまくいかないけれど、極楽湯みたいにうまくいったものに関してはどこで売っても利益が出るのだから、ある程度いい加減な利益確定でも良い湯加減になったのでした。今まで頂いた配当と優待も入れると約5倍株です。十分です。

そしてついに竹本容器の優待新設+分売がきました。狙いはもう明白といった感じです。優待が何円相当程度のものなのかまったく分からないというのは難しいですけれど。
「昇格期待の優待バリュー株で1億稼ぐ!」で書いた優待新設狙いの実験3銘柄はこれにて全銘柄がめでたく新設という結果となりました。今後に生かせると思います。

決算シーズンはクオカード優待利回り4.5%の優待拡充に注目

http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr/tdnetg3/20160808/9ze9jd/140120160711447689.pdf
新晃工業が好決算で急伸していますが気付いたのが早かったおかげで1207円~1220円で買えています。こちらは2月の大暴落相場の際に妙に堅調だったためキャッシュ作りのために売ってしまったらさらに上昇して1度後悔した所。けれど、その後はなぜか右肩下がりとなり、買戻しのチャンスをうかがっていたための即決判断ができました。

ビーアールHDの優待拡充
http://www.nikkei.com/markets/ir/irftp/data/tdnr/tdnetg3/20160805/a0u52r/140120160804468019.pdf
9月権利は今の株価で500円優待だけど、次の3月権利からは分割後で年2回500円優待ってことですよね。約22,000円でクオカード年間1,000円は結構な利回りで・・・・・・よっぽど業績に自信があるのか、株価を上げたい何かがあるのかは定かでありませんが、少しは買っておかないとと購入。初日はたいてい寄り天だと思っていたので概ね想定通りの所で買えました。

あとはヨシックスが月次を見ていれば概ね予想通りの上方修正ですね(なお保守的)。もう1つくらい買っておいてもよかったかなという印象でした。

人とは逆のことを考えようとすること自体を方針にする

今週は極楽湯がお祭り化していますが、買値は200円程度・・・
3年半かかって株価4倍弱ととっても資金効率の悪い投資先です(?)

 

よく長期で持つと大暴落に巻き込まれるから嫌だという人もいますが、「大暴騰」に巻き込まれてしまうことも多々あります。そういう魅力を語って行かねばなりませんかね。

 
多数派と逆のことをあえて考えようとしてみる、そして行動しようとしてみると案外面白いです。最近で言えば新高値を買いに行く手法が流行るなら、新高値で妙に噴いた時は絶好の売り場になりえます(ジャパンミートはこのパターンだった)。

 
みんな色々試行錯誤してやっていますが、手っ取り早く短期で儲けたいとかいう心情が一番の敵ではないかと思ったりもします。ちょっと運が悪ければ手っ取り早く大損してしまうことにもなるわけですから。

ひと手間を決して惜しまないことが大切

引き続き決算シーズンですね。本番は来週ですが、昼休みの発表もそれなりにあるのでランチタイム中も適宜見ています。
例えば適時開示を毎日見るという習慣は、ファンダ重視の投資家ならやって当たり前(優待重視の場合もそれなりに)という認識ですが、時々毎日見ているということに驚かれる感想を頂きます。それは野球選手が毎日素振りしていますと言って驚かれるのと同じくらいの違和感です。
どちらも「誰でも」できることですが、(プロでない人に)実際にやる人は意外と少ない?ということにヒントがありそうです。

 

今週は全体的には厳しい環境ですが、「取引時間中の優待新設」事例となる山加電業で多少の利益が出ました。普段あまり短期投資はやりませんが、このケースはそこそこやることが多い。
知識ベースはセミナーでご紹介していますが・・・・
現実の投資では100%明確な答えは存在しないので、自分自身で工夫を凝らさないと高い成果にはつながらないと思います。

方法論をうまく活用し、最終的な正解は自分で見つけ出さなければならない。
甘い考えに流されるなよ、と自分自身にも言い聞かせておりますし、それが今回DVDをご購入(検討)頂いた方への誠実な態度であると考えております。

検討したけど見送ったというのも、そちらの方が幸せにつながる場合もありますし、それぞれの判断でよろしいのではないでしょうか。

テンポスバスターズの優待

テンポスバスターズの優待が届いております。
この優待、飲食に関 しては当初はあさくまグループのみだったのが、協力企業でも使えるようになったのが昨年。もしかしたらコロワイドを凌駕する最強優待になるのではと思われました。実際に協力企業に食べて行って、これはすごい優待だと実感したものです。
しかし、数か月後、同じ店にもう1度食べに行った所「3000円につき1000円しか使えません」と言われました(大ショック)。そんな制限があることはどこにも書いていないのに・・・・・これでは優待券の信用が暴落してしまうと会社に意見してみました。(以降、あさくまグループでしか使いたくなくなりました)
すると今年は協力企業一覧に優待使用時の制限リストが追加されていました。改善はされたものの、制限多くてげんなりするし、勝手に制限が追加されてそうで面倒 なので、今年もあさくまグループだけで使うかなとなってしまいます。まだまだ使い勝手の道半ば。
総会レポを探してると、あさくまの上場、テンポスの1部昇格、優待拡充など色々な可能性を感じますので当面は長期放置で株価も見ていない最近であります。

優待&昇格投資セミナー 3回目の無料動画がアップされております

IPOデュアルタップは無事初値売りで利益確定となりました。
買いの勢いがすごかったので、売り物なくなって寄ったらS高になるのかなとか一瞬よぎりましたが、欲を出してたらS安張り付きの刑になる所でした。。。やはりこうしたセカンダリーは自分の分野じゃないなぁと実感した次第です。

さて、DVD化にあたっての無料講座3回目がアップされたようです。

ライザップの20倍に関しては再現性があるものではないものの、優待をきっかけに思わぬ企業と出会うという経験は今までものすごくたくさんありました。本来はそっちの根本が大事なんで、、、20倍はインパクトあるけど企業ががんばって成長してくれた果実に過ぎません。バリューHRは無料動画だと少し突飛な話ですけど、セミナーDVDでは論理的になるようこの数倍の説明をしています。

 

今回のDVDに関してはエンジュクさんの価格が非常に高い(他のどの講座も高額ですが)ので、はたして値段に見合う価値があるのかなんて私にも分かりません。私は私なりに半年もかけて全力で作ったという事実しかお伝えできません。

今までの無料動画のコメント等を見てきての勝手な感想です。
「うまくいかなかった場合はどうなるか」という発想が先に浮かぶ人にはこの講座は向いてないのかもしれません。逆に、自分の投資にどのようにしたら取り入れられるかという発想が先に浮かぶ人には向いているのかもしれません。

この講座は、様々な視点で企業の良い所を発見するための知識と経験を提供する講座です。知識部分は人から学べます。が、経験に関しては講座で事例を見た後には、自分自身で良い所を見つける実践をしなければなりません。自分自身で気付いてこそ身になるものです。なので、普段から人の良い所、企業の良い所、ニュースの良い所に注目が行く人には向いています。逆に、人の欠点、企業の欠点に目が行きニュースの悪い所に愚痴を言ってる人には向いてないかもしれません。

 

なお前者の方が少数派だと思うので、自分自身も前者のメンタリティになれるようどこか意識しています。

ホリエモンも似たようなことを言ってたのを思い出しました。メンタル面の改善は日々意識してないとすぐ楽な方に流されがち。

【「できない理由」を先に考えるな】
突き抜けられる人と、そうでない人の違いは、次の一点に尽きる。
物事を「できない理由」から考えるのか、それとも「できる理由」から考えるのか。それだけだ。突き抜けられるかどうかは能力の差ではなく、意識の差なのである。

このようなDVDを欲しい人は少数派だと思うし、良い意味で奇特な方だと思うので、はたしてどれだけそんな方がいるのかというのは単純に他人事のように楽しんで待ちたいと思います。

まつのすけさん

ふりーパパさん、

わざわざ記事にして頂きありがとうございました。

 

明日発売のダイヤモンドZAi9月号に掲載されました

◎別冊付録1
8-12月の権利確定月別
株主優待ベストセレクト80

この中で(v)さんと表示されていますが、たくさんのコメントが採用されています。
最近忘れ去られている感の大冷に大きなコメントが書かれていますね。

本日上昇したダイヤモンドダイニングのように、大冷は当期が業績回復が見込まれるタイミングなので、1Qからそこそこいい決算が出てくることを期待しております。冷凍庫がパンクした優待もまた欲しいです。

無料動画のコメントを読みながら。。。

無料動画が公開されていますが色々コメントいただきありがとうございます。

 

ラックランドはかなり典型的な成功事例(私の本の中ではデリカフーズに相当)なので取り上げたわけですが、投資期間が長いという感想が結構あった点が印象的でした。

 

投資期間に関して個人的に思うことは、最初から短期で成果を目指すのはあんまりよくないんじゃないかということです。私は短期で成果をあげようとは思っておらず、資金効率という言葉が嫌いなくらいです。でもそう思うようになってから、逆に案外短期的に値上がりする持株も増えた気がしています。

 

ホームランを最初から狙わなくなったら、ヒットの延長にホームランが出るようになったようなイメージですかね。

 

株式市場は不確実な世界なので100%これが正解というものがありません。だからこそ、自分のやりたい投資が何なのか、投資哲学をはっきりさせておくのが重要というのが、最近たびたび言っていることです。

 

短期で成果を求めるなら、それに比例したリスクを受け入れるしかないとも考えています。